| $IMAGE1-left$
Российский спрос на трубы большого диаметра, из которых строятся магистральные газо- и нефтепроводы, будет сокращаться. Рынок труб большого диаметра в 2017 г. составит 1,7 млн т и в 2018 г. роста потребления не ожидается, прогнозирует заместитель гендиректора ТМК по производству Вячеслав Попков. По оценке Фонда развития трубной промышленности, в 2017 г. сокращение потребности в этих трубах составит около 20%. Рынок начал проседать еще в 2016 г. – тогда, говорится в отчете ТМК, он сжался сразу на 35% из-за уменьшения потребностей «Газпрома» и «Транснефти». На долю ТМК в структуре российских продаж труб большого диаметра в 2016 г. пришлось 22% (в 2016 г. было 18%).
Прежде трубные компании активно наращивали мощности по выпуску этих труб, ориентируясь на масштабные стройки «Газпрома». По подсчетам директора Фонда развития трубной промышленности Игоря Малышева, инвестиции в строительство шести станов по производству труб большого диаметра с 2003 г. составили более $2,2 млрд. «Сила Сибири» протяженностью 2152 км должна быть запущена в конце 2019 г., поставки труб подходят к концу. Трубы для «Турецкого потока» и «Северного потока – 2» в основном тоже уже закуплены. Крупных проектов у «Транснефти» не ожидается.
«Газпром» был одним из самых крупных клиентов ТМК: в 2016 г. доля продаж в его адрес была 8%, а годом ранее – 12%. Больше покупает только «Роснефть» – на нее пришлось 20% всех продаж в 2016 г. Но «Роснефть» главным образом покупает специализированные нефтегазовые трубы (OCTG), а основная продукция, необходимая «Газпрому», – трубы большого диаметра, говорит представитель ТМК. Но рынок диверсифицируется, и «Газпром» начинает закупать OCTG, а доля «Роснефти» в потреблении труб большого диаметра становится заметнее.
По оценке аналитика АКРА Максима Худалова, на трубы большого диаметра приходится порядка 15% выручки ТМК и 10% EBITDA. В структуре производства ТМК эти трубы занимают 15%. У компании диверсифицированный портфель продукции, что позволяет минимизировать риски, которые возникают при проседании какого-либо из рынков, подчеркивает Попков. По его словам, компания должна рассматривать более широкий круг потребителей труб большого диаметра, помнить, что рынок конкурентный, недавно появился новый игрок [Загорский трубопрокатный завод], и повышать эффективность производства. Важно не просто наращивать производство (план ТМК на 2018 г. – 4,3 млн т против 3,8 млн т в этом году), а увеличивать долю высокомаржинальной продукции. Доля ТМК на российском рынке такой продукции – 76–78%. Суммарные мощности крупных производителей труб большого диаметра в России в 2017 г. – около 6 млн т в год, загрузка не превышала 40%, приводит данные Малышев. По данным Худалова, сейчас мощности в среднем загружены на 70–75%, после завершения крупных проектов снизится до 50%. Российские трубники увеличивают экспорт труб большого диаметра, говорит директор Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Айрат Халиков: за 10 месяцев поставки выросли на 82%.
|